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东凌国际2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-05-01 02:45    来源媒体:同花顺

东凌国际(000893)(000893)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述1、2019年公司钾肥业务经营情况2019年,中农国际坚持稳中求进的工作总基调,以技改革新为手段,科学管理为纽带,深挖企业内部潜力,钾肥产量再创新高,全年生产合格钾肥产品24.69万吨,同比上年增长11.72%;销售钾肥24.59万吨,同比上年增长28.61%;实现营业收入44,303.97万元,同比上年增长38.03%,公司钾肥产销比达99.59%(产销比=全年销售量/全年生产量)。经营管理方面,中农国际在保持平稳生产的基础上,进一步提升精细化生产管理水平。一是加强机械化开采设备管理,大幅提升设备完好率;二是建立系统化、全方位的井下安全管理体系;三是持续推进“无泄漏工厂”的建设工作,保证设备高效、稳定运行,实现节能环保的目标,提升企业综合效益,打造绿色钾盐项目;四是完善生产数据库,增强数据分析能力。同时,在员工属地化管理、降本节耗以及钾肥国际市场开拓等方面也取得了较好的工作成效。在巩固现有成果的同时,公司积极推动老挝东泰100万吨/年钾盐开采加工项目的建设,公司以自有资金现金共计投入4亿元人民币增加中农国际注册资本,支持老挝钾盐项目产能扩建,努力提高钾肥业务板块对公司的业绩贡献,推动业务转型升级和结构调整,增强上市公司整体盈利能力。2、谷物贸易业务受国际贸易政策冲击,国内市场需求疲弱,价格受压2019年以来,受中美贸易政策、汇率波动等国际市场因素影响,为降低政策不确定性和进口业务风险,公司主动暂缓农产品进口业务,转向国内玉米贸易。后因非洲猪瘟疫情导致国内南方市场饲料需求下降,价格受压。报告期内,谷物贸易营业收入同比上升101.45%,实现营收16,152.19万元,毛利率为-0.98%,较去年同期下降6.83%。2020年3月30日公司董事会审议通过《关于注销广州东凌贸易有限公司的议案》,未来谷物贸易业务将退出公司经营业务。公司将整合资源,专注钾矿开采、钾肥生产、销售业务。3、公司2020年经营计划公司将尽最大努力支持中农国际加快推进老挝100万吨/年钾肥改扩建项目建设,积极推动建设项目融资尽快到位。要求各分子公司在加快生产经营的同时,加强各项生产安全措施建设。在针对现有生产装置,中农国际将进一步实施降本节耗、技改优化、精细化管理措施,紧紧把握钾肥生产运营重点环节,加大力度推动“无泄漏工厂”建设,通过技术引进、工艺改进、优化生产经营管理,对现有产品提质改进,提高公司产品附加值,增强企业核心竞争力。公司将持续聚焦东南亚市场,加大市场开发力度,全面搭建营销网络,深化国际市场布局,适时研究开拓国内市场,全方位提升产品市场影响力,奠定公司老挝钾肥100万吨产能的市场基础。2020年初,新冠肺炎疫情快速传播并迅速在全球蔓延,虽然公司钾矿项目所处老挝处在疫情低发区,但公司仍然高度重视,今年已做好各项防疫措施安排,切实保证矿区建设、开采、生产、各项运营不受影响。 二、核心竞争力分析1、战略定位优势公司将通过利用先进技术专注提高老挝钾盐开采规模、钾肥生产品质,降低生产成本和增加产品附加值,增强市场竞争力。公司战略定位更加清晰,剥离亏损业务有利于公司整合资源、集中优势重点发展高利润率的钾肥项目。2、以客户为核心、市场为导向的经营方针公司及下属全资、控股子公司均采用职业经理人的总经理负责制。在公司授权权限内以市场为导向、诚信为本、服务客户至上、灵活快速的决策体制,授权制度和激励机制清晰,能最大程度上激发管理层的主动性和创造性,使公司能在市场化竞争中快速应对市场变化,把握企业发展机遇。3、钾肥项目具有较强的资源优势和区位优势老挝钾盐项目矿藏丰富,钾盐矿总储量10.02亿吨,折纯氯化钾1.52亿吨。矿区矿层分布连续、范围广,产状相对平缓、厚实,矿床埋藏较浅,使得矿石的易采性良好,适合机械化、规模化开采。项目地处老挝中部,东南亚腹地,距离越南、泰国、柬埔寨、缅甸及印度等农业国家较近,靠近我国市场,具有较强的区位竞争优势。矿区东侧有连接柬埔寨和越南的重要交通干线13号公路,正在实施建设的中老铁路未来将可贯穿矿区,正在规划的泛亚铁路网也与矿区临近,未来铁路投入运营后,将为产品陆路运输提供更多便捷。东南亚为世界钾肥市场的“高价区”,公司钾肥项目在东南亚地区具有明显的地缘优势。4、成本优势相对加拿大钾矿、俄罗斯钾矿,公司老挝钾矿平均埋藏在180-220米,开采成本相对较低;同时老挝钾矿项目贴近消费市场,具有运输成本优势。5、钾肥项目具有已成熟的技术优势10万吨项目建设突破了固体钾镁盐矿工业开采和光卤石尾矿处理的关键技术瓶颈,攻克矿石开采、选矿生产、井下充填等核心技术,解决了高温多雨环境作业带来的技术和环保难题,实现了稳产高产。通过实施技改优化措施,该项目产能实现了大幅提升,也初步实现了具有市场竞争力的成本水平,完成了技术和经济可行的验证目的,为下一步大规模的项目建设开发提供了成熟的技术保障。6、钾肥项目管理团队和技术团队经验丰富、人员稳定中农国际拥有由国内地质勘探、钾盐开发、环境保护等方面的钾盐勘探开发领域权威专家,以及具备自主研发能力的技术骨干队伍,同时也建立了一支具备丰富钾盐开发项目经验的管理团队,为项目可持续发展提供了人力资源支持。7、中老两国政府支持中老两国在资源领域具有广阔的合作前景,钾盐项目合作成为中老两国在资源及产能开发领域的合作重点,受到中老政府的高度重视。公司已与老挝政府建立了长期友好的合作关系,老挝、中国政府高级领导实地考察项目并给予关注和支持,项目已经具备较好的外部发展环境。8、上市公司的资本及平台优势作为上市企业,公司专注于主营业务的发展,伴随着公司盈利能力的增长,公司融资能力将得到提高,这将直接助力公司实现100万吨/年钾盐开采加工项目,促进战略的转型升级,以获得新的市场空间,从而逐步实现公司在钾盐规模化开采,钾肥生产、销售领域做大、做强的目标。 三、公司未来发展的展望(一)钾肥行业发展状况1、东南亚钾肥行业发展状况钾肥为资源性产品,主要应用于农业领域,农业施用及复合肥制造;同时部分应用于工业领域,主要用作化工辅料。在全球钾肥资源储备中,加拿大占全球的46%,俄罗斯占35%,白俄罗斯占8%,剩余主要分布在中东、欧洲等地区,大体呈现资源高度集中的状况。由于钾肥资源高度集中,在2013年以前,全球钾肥行业处于寡头垄断竞争的状态;自2013年BPC联盟解体后,加上加拿大白求恩钾矿、土库曼斯坦钾矿及欧洲化学钾矿的陆续投产,全球钾肥供应量得到一定释放。据IFA预测,到2022年全球钾肥需求量将增加到6,666万吨,年均增长速度为2.2%。全球主流钾肥需求区域为巴西、中国、印度、东南亚等地区。短期钾肥需求的增长将主要出现在巴西、拉丁美洲、非洲及部分东南亚国家包括印度尼西亚、马来西亚等。公司的钾肥资源位于“一带一路”沿线国家的老挝,东连越南、南接柬埔寨、西邻泰国、北靠中国,隔海马来西亚、印尼等缺钾国家,依托区位优势,公司老挝钾肥的目标市场为东南亚地区。东南亚国家基本为农业国家,目前除老挝外,东南亚各国钾肥消费完全依赖进口,钾肥需求非常可观,市场潜力巨大,且东南亚地区历来为全球钾肥高价地区。经过数年发展,老挝钾肥已成为东南亚钾肥供应的一支生力军。2019年部分东南亚国家钾肥进口量统计数据来源:内部数据、FMB报道其中,印尼市场年钾肥的消费量均在300万吨以上。2019年以来,印尼政府进一步推广生物燃料的消费,将生物燃料掺混率从20%(B20)提高到了30%(B30),这意味着将消耗更多棕榈油。印尼棕榈油产量占全球总产量的56%,占全球棕榈油出口总量的57%。而棕榈作为需钾量较大作物,这一政策无疑将进一步推动对钾肥整体需求。2019年7月,印尼最大复合肥生产集团PupukIndonesia公布22.5万吨钾肥中标价格为324美元/吨CFR,极大增强了各方市场信心;10月底,Uralkalli率先与印度达成新一年度合同,价格为280美元/吨,对全球钾肥市场的稳定起到了一定的支撑作用。2、我国钾肥行业发展状况2019年氯化钾进口量为907.56万吨,按进口来源国及进口数量对比如下:根据海关数据统计,2019年氯化钾进口量按进口国别来看的话,排在前三的分别是加拿大、俄罗斯和白俄罗斯,数量分别为325.6万吨、217.6万吨和187.4万吨,占据总进口量的80.6%。2019年进口氯化钾数量按企业注册地对比据海关数据统计,2019年氯化钾进口量按企业注册地来看的话,前三名分别是北京市、山东省和广东省,进口量分别为624.9、61.8和51.8万吨。2010-2018年中国钾肥自给率统计情况:从整体看,我国钾肥供给对外依存度较高,2018年中国钾肥自给率为52.5%;我国可溶性钾资源非常贫乏;50%左右的自给率是一个较为良好的数据。(二)公司未来发展展望公司老挝钾盐项目矿藏丰富,钾盐矿总储量10.02亿吨,折纯氯化钾1.52亿吨。与加钾(加拿大钾矿企业)、俄钾(俄罗斯钾矿企业)等相比较,借助公司钾盐矿层分布连续、范围广,产状相对平缓、厚实,矿床埋藏较浅,使得矿石的易采性良好,适合机械化、规模化开采的开采优势;以及公司钾盐矿项目地处老挝中部,东南亚腹地,距离越南、泰国、柬埔寨、缅甸及印度等农业国家较近,靠近我国市场的地理区位优势;同时公司矿区东侧有连接柬埔寨和越南的重要交通干线13号公路,正在实施建设的中老铁路未来将可贯穿矿区,正在规划的泛亚铁路网也与矿区临近,未来铁路投入运营后,将为产品陆路运输提供更多便捷。一方面,公司钾矿项目在东南亚地区具有明显的地缘优势,东南亚又是世界钾肥市场的“高价区”,公司将进一步加大东南亚市场的销售力度和市场占有率。另一方面,受疫情影响,粮食出口国家出现限制本国粮食出口的情况,对我国粮食安全保障产生较大影响,要把饭碗牢牢端在自己手中,就需要提高粮食产量。我国三大基础肥料氮肥、磷肥、钾肥。其中氮肥、磷肥已能满足国内需求,而钾肥自给率只有50%左右,因此加快提高公司老挝钾肥产能,尽快完成老挝100万吨钾肥项目建设,条件成熟后反哺国内市场。公司2019年产销比达99.59%(产销比=全年销售量/全年生产量),制约公司发展的主要瓶颈是钾盐开采规模较小,钾肥产能不足。2020年公司将加快推进建设100万吨钾肥项目的各项工作,今后公司将专注钾盐矿开采、钾肥生产、销售,通过利用优势开采和生产技术,不断提高开采规模和提升产品附加值,增加公司市场占有率和盈利能力。(三)可能面对的风险及应对措施1、无法获得足额业绩补偿的风险中农集团等交易对方在《盈利预测补偿协议》中做出了未来三年的业绩承诺:中农国际2015年度、2016年度及2017年度实现的净利润数额(扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润)分别不低于人民币1,150.00万元、1,900.00万元、45,150.00万元。2017年度业绩承诺的基础是中农钾肥老挝100万吨/年建设项目的建成及达产。鉴于至2017年老挝100万吨/年钾肥建设项目未能达到重组预期,中农国际2017年净利润(扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润)不低于45,150.00万元的业绩承诺已无法完成,中农集团等交易对手方无法完成业绩承诺。因部分交易对手方已将其持有的公司股份全部质押,公司面临无法获得足额业绩补偿的风险。公司已就中农集团等十家交易对手方无法完成业绩承诺事宜向北京市高级人民法院提起诉讼并申请财产保全,北京高院已依法受理案件并依公司申请进行了财产保全。公司已于2018年5月25日分别向十家发行对象发出《关于履行业绩承诺补偿义务的催告函》,提请十家发行对象应按照业绩补偿安排履行相应的补偿义务,中农集团等重组十方未按上述催告函要求履行业绩承诺补偿义务。中农集团、天津赛富、上海联创、智伟至信回函表示将根据人民法院的终审判决承担责任和履行义务。目前相关诉讼仍在调解和审理中。2、东凌实业等三方放弃认购公司新增资本纠纷案尚未有生效判决,公司诉求的违约金能否得到支持及可能支持的金额尚无法确定,若法院支持并确定违约金金额后能否及时补偿到位的风险公司于2017年3月就东凌实业等三方放弃认购公司新增资本事宜提起诉讼,该三案分别由广东省高级人民法院及广州市海珠区人民法院受理并已开庭审理,上市公司已启动诉讼保全工作程序。2019年10月,公司收到广东高院送达的一审《民事判决书》[(2017)粤民初81号],判决公司与东凌实业签订《附条件生效的股份认购协议》、《附条件生效的股份认购补充协议(二)》于2017年3月27日解除,并判决东凌实业向公司支付违约金10,295.77万元及承担本案受理费5,704,476.50元。2019年10月,东凌实业不服一审判决,向广东高院提交了上诉状,将本案上诉至中华人民共和国最高人民法院(以下简称“最高人民法院”)。2020年3月,公司收到最高人民法院送达的《上诉案件应诉通知书》,目前上市公司正在积极筹备,参加诉讼。截至披露日,本案尚未二审开庭审理,尚未有生效判决。3、北京高院诉讼无法通过和解方式解决的风险公司于2018年8月26日公告披露《广州东凌国际投资股份有限公司关于公司涉诉案件法院拟调解的公告》(公告编号:2018-086)表示公司将积极配合北京高院调解工作,目前尚未有具体的调解方案。调解是否能够解决公司与中农集团等重组十方关于业绩承诺补偿的诉讼问题,存在不确定性。4、公司中农国际老挝钾肥100万吨改扩建项目存在延迟建设的风险公司老挝钾肥100万吨改扩建项目建设受项目融资进度及项目建设地天气影响,可能存在项目建设延期的风险。5、行业与市场风险受国际钾肥供需影响,存在钾肥价格波动风险。6、受新冠肺炎疫情影响风险公司生产地、销售地区存在疫情加重可能,相关国家采取封城、封国,导致物流运输不畅、需求下滑的可能性。由于农业用肥弹性较小,粮食经济作物种植关系国计民生,生产销售区域国将力保化肥供应,因此公司判断疫情对公司影响较小。目前公司钾肥项目所在国老挝及东南亚国家疫情较小,同时公司仍然高度重视,今年已做好各项防疫措施安排,切实保证矿区建设、开采、生产各项运营不受影响。7、法律诉讼风险目前公司涉及的重大诉讼及仲裁,已判决的诉讼案件对公司本期或后期损益不会产生直接影响,暂时无法判断未决诉讼及仲裁事项对公司本期和期后损益的影响。公司将根据诉讼及仲裁事项的进展情况,及时履行信息披露义务。8、财务风险随着公司老挝钾肥100万吨改扩建项目推进建设对资金需求量增大,同时,在项目建设和日常经营活动中涉及美元业务交易,人民币对美元的汇率变动可能带来汇兑风险,给公司的经营带来不确定性。未来,公司将进一步加强财务方面的管理和风险控制,善用金融工具,拓宽融资渠道,并加强预算管理和财务筹划,将财务风险控制在合理水平。

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